Your division is considering two projects with the following cash flows (in millions):

0 1 2 3
col1 project a -$29 $15 $13 $3
col2 project b -$16 $8 $3 $6

1. what are the projects' npvs assuming the wacc is 5%? round your answer to two decimal places. enter your answer in millions. for example, an answer of $10,550,000 should be entered as 10.55.
project a $ million
project b $ million

2. what are the projects' npvs assuming the wacc is 10%? round your answer to two decimal places. enter your answer in millions. for example, an answer of $10,550,000 should be entered as 10.55.
project a $ million
project b $ million

3. what are the projects' npvs assuming the wacc is 15%? round your answer to two decimal places. enter your answer in millions. for example, an answer of $10,550,000 should be entered as 10.55.
project a $ million
project b $ million

4. what are the projects' irrs assuming the wacc is 5%? round your answer to two decimal places.
project a %
project b %

5. what are the projects' irrs assuming the wacc is 10%? round your answer to two decimal places.
project a %
project b %

6. what are the projects' irrs assuming the wacc is 15%? round your answer to two decimal places.
project a %
project b %

7. if the wacc were 5% and a and b were mutually exclusive, which would you choose? (hint: the crossover rate is 5.9%.)
-select-project aproject bneither a, nor bitem 13

8. if the wacc were 10% and a and b were mutually exclusive, which would you choose? (hint: the crossover rate is 5.9%.)
-select-project aproject bneither a, nor bitem 14

9. if the wacc were 15% and a and b were mutually exclusive, which would you choose? (hint: the crossover rate is 5.9%.)
-select-project aproject bneither a, nor bitem 15

Explanation:

1.If WACC = 5%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.952                   $14.28

2                    $13              0.907                   $11.791

3                    $3                0.864                   $2.592

                                       NPV =                    - $ 0.337 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.952                   $7.616

2                    $3               0.907                   $2.721

3                    $6               0.864                   $5.184

                                       NPV =                     - $ 0.479 millions

2. If WACC = 10 %

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.909                   $13.635

2                    $13              0.826                   $10.738

3                    $3                0.751                   $2.253

                                       NPV =                     - $ 2.374 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.909                   $7.272

2                    $3               0.826                   $2.478

3                    $6               0.751                   $4.506

                                       NPV =                     - $ 1.744 millions

3. If WACC = 15%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @ 15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.870                   $13.05

2                    $13              0.756                   $9.828

3                    $3                0.658                   $1.974

                                       NPV =                      -$ 4.148 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.870                   $6.96

2                    $3               0.756                   $2.268

3                    $6               0.658                   $3.948

                                       NPV =                      -$ 2.824 millions

4. If WACC = 5% , IRR = ?

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @5%    PV factor @ 4%     (a)* (b)                   (a) *(c)

            (b)                            (c)

0                  -$29              1                                1                      - $29                      -$29  

1                   $15              0.952                      0.962                   $14.28                  $14.43

2                    $13              0.907                      0.925                  $11.791               $12.025

3                    $3                0.864                       0.889                 $2.592                  $2.667

                                                                                          NPV = - $ 0.337 m      NPV = -$0.122 m

Since NPV is fairly close to zero at 4% value of r, therefore IRR ≈ 4%

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @5%       PV factor @ 3%      (a)* (b)               (a) * (c)

            (b)                             (c)

0                  -$16              1                                  1                      - $16                  -$16

1                   $8               0.952                      0.971                     $7.616              $7.768

2                    $3               0.907                      0.943                     $2.721              $2.829

3                    $6               0.864                      0.915                     $5.184              $5.49

                                                                                       NPV =   -$ 0.479 m     NPV=    - $ .087

Since NPV is fairly close to zero at 3% value of r, therefore IRR ≈ 3%

5. If WACC = 10% , IRR = ?

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @10%    PV factor @ 8%     (a)* (b)                   (a) *(c)

            (b)                            (c)

0                  -$29              1                                1                      - $29                      -$29  

1                   $15              0.909                      0.926                   $13.635                 $13.89

2                    $13              0.826                      0.857                  $10.738               $11.141

3                    $3                0.751                       0.792                 $2.253                $2.376

                                                                                          NPV = - $ 2.374 m      NPV = -$1.593 m

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @10%       PV factor @ 8%      (a)* (b)               (a) * (c)

            (b)                             (c)

0                  -$16              1                                  1                      - $16                  -$16

1                   $8               0.909                      0.926                     $ 7.272             $7.408

2                    $3               0.826                      0.857                     $ 2.478              $2.571

3                    $6               0.751                      0.792                     $ 4.506              $4.752

                                                                                       NPV = - $ 1.744 m     NPV=    - $1.269

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

6. If WACC = 15% , IRR =?

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @ 15%      (a)* (b)                      

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.870                   $13.05

2                    $13              0.756                   $9.828

3                    $3                0.658                   $1.974

                                       NPV =                      -$ 4.148 millions

                              NPV @ 8% =                  -$ 1.593

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.870                   $6.96

2                    $3               0.756                   $2.268

3                    $6               0.658                   $3.948

                                       NPV =                      -$ 2.824 millions

                               NPV @ 8% =              -$1.269

Since NPV is fairly close to zero at 8% value of r, therefore IRR ≈ 8%

7.If WACC = 5%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.952                   $14.28

2                    $13              0.907                   $11.791

3                    $3                0.864                   $2.592

                                       NPV =                    - $ 0.337 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @5%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.952                   $7.616

2                    $3               0.907                   $2.721

3                    $6               0.864                   $5.184

                                       NPV =                     - $ 0.479 millions

NPV of project B > project A than choose Project B

2. If WACC = 10 %

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.909                   $13.635

2                    $13              0.826                   $10.738

3                    $3                0.751                   $2.253

                                       NPV =                     - $ 2.374 millions

Project B

Year       Cash Flow   PV factor @10%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.909                   $7.272

2                    $3               0.826                   $2.478

3                    $6               0.751                   $4.506

                                       NPV =                     - $ 1.744 millions

NPV of project A > project B than choose Project A

3. If WACC = 15%

Project A                                                                      

Year       Cash Flow   PV factor @ 15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$29              1                          - $29

1                   $15              0.870                   $13.05

2                    $13              0.756                   $9.828

3                    $3                0.658                   $1.974

                                       NPV =                      -$ 4.148 millions

Project BYear       Cash Flow   PV factor @15%      (a)* (b)

            (b)

0                  -$16              1                          - $16

1                   $8               0.870                   $6.96

2                    $3               0.756                   $2.268

3                    $6               0.658                   $3.948

                                       NPV =                      -$ 2.824 millions

NPV of project A > project B than choose Project A

Below is attached the file containing answer of the above mention question

Explanation:

typically a loft will include modern kitchen and bathrooms, this increases the price tag. lofts also have a good amount of open space, this requires more heating and electricity. lofts are also in older buildings, this means that maintaining the location increases the bill. keep in mind this is without talking about the high state and property taxes.

i hope this you! : )