Laurel, inc., has debt outstanding with a coupon rate of 5.9 % and a yield to maturity of 7.2 %. its tax rate is 38 %. what is laurel's effective (after-tax) cost of debt? note: assume that the debt has annual coupons. note: assume that the firm will always be able to utilize its full interest tax shield. the effective after-tax cost of debt is nothing%.

effective (after-tax) cost of debt = 4.464 %

Explanation:

given data

coupon rate = 5.9 %

yield to maturity = 7.2 %

tax rate = 38 %

to find out

effective (after-tax) cost of debt

solution

we get here effective (after-tax) cost of debt that is express as

effective (after-tax) cost of debt = Yield to maturity ×  ( 1 - Tax rate)    1

put here value we get

effective (after-tax) cost of debt = 7.2% ×  ( 1 - 38 % )

effective (after-tax) cost of debt = 0.072 ×  ( 1 - 0.38 )

effective (after-tax) cost of debt = 0.072 × 0.62

effective (after-tax) cost of debt = 0.04464

effective (after-tax) cost of debt = 4.464 %

engine assembler, survey reasearcher, auditor

apex verified answer < 3

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i really hope this this is the correct answer < 3 < 3 < 3